Jak używać zapasów opcje do zabezpieczenia

Podstawy opcji: Dlaczego warto skorzystać z opcji Istnieją dwa główne powody, dla których inwestor skorzystał z opcji: spekulować i zabezpieczać. Spekulacje 13 Można myśleć o spekulacji, jak zakłady na ruch zabezpieczenia. Zaletą opcji jest to, że nie ogranicza się do osiągnięcia zysków tylko wtedy, gdy rynek idzie w górę. Ze względu na wszechstronność opcji można zarabiać także wtedy, gdy rynek spada lub nawet na boki. Spekulacja to terytorium, na którym powstają wielkie pieniądze - i stracone. Wykorzystanie opcji w ten sposób jest powodem, dla których reputacja jest ryzykowna. Dzieje się tak dlatego, że gdy kupujesz opcję, musisz być poprawny w określaniu nie tylko kierunku ruchu zapasów, ale także wielkości i czasu tego ruchu. Aby odnieść sukces, musisz poprawnie przewidzieć, czy akcja będzie się zwiększać lub zmniejszać, i musisz mieć rację co do tego, jak zmieni się cena, a także czasu, jaki zajmie to wszystko. I nie zapominaj o prowizjach. Kombinacja tych czynników oznacza, że ​​szanse są stawiane przeciwko tobie. 13 Dlaczego ludzie spekulują z opcjami, jeśli szanse są tak wypaczone? Poza wszechstronnością, wszystko polega na wykorzystaniu dźwigni. Kiedy kontrolujesz 100 akcji w jednym kontrakcie, nie robi dużo ruchu cen, aby generować znaczne zyski. 13 Hedging 13 Inną funkcją opcji jest hedging. Pomyśl o tym jako o polisie ubezpieczeniowej. Podobnie jak ubezpieczasz swój dom lub samochód, opcje mogą być wykorzystane do zabezpieczenia Twoich inwestycji przed kryzysem. Krytycy opcji mówią, że jeśli jesteś taki niepewny, że potrzebujesz zabezpieczenia, nie powinieneś inwestować. Z drugiej strony nie ma wątpliwości, że strategie zabezpieczające mogą być użyteczne, szczególnie w przypadku dużych instytucji. Nawet indywidualny inwestor może skorzystać. Wyobraź sobie, że chciałeś wykorzystać zalety technologii i ich przewagę, ale powiedz, że również chcesz ograniczyć straty. Korzystając z opcji, możesz ograniczyć swoje obawy, jednocześnie korzystając z pełnego optymizmu w sposób opłacalny. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, zobacz: Żonaty stawia: związek ochronny i przewodnik dla początkujących do zabezpieczania.) 13 Słowo na temat opcji na akcje 13 Chociaż opcje na akcje dla pracowników nie są dostępne dla wszystkich, ten rodzaj opcji mógłby zostać niejako zaklasyfikowany jako trzeci powód użycia opcji. Wiele firm stosuje opcje na akcje jako sposób na przyciągnięcie i utrzymanie utalentowanych pracowników, zwłaszcza zarządzania. Są one podobne do zwykłych opcji na akcje, ponieważ posiadacz ma prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji spółki. Umowa zawarta jest jednak między posiadaczem a spółką, podczas gdy normalną opcją jest umowa między dwiema stronami, która jest całkowicie niezwiązana ze spółką. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz "Prawdziwy koszt opcji na akcje") Odkryj świat opcji, od podstawowych po to, jak działają opcje i dlaczego możesz z nich korzystać. Dokładne zrozumienie ryzyka jest niezbędne w handlu opcjami. Więc znają czynniki wpływające na cenę opcji. Zapasy nie są jedynymi papierami wartościowymi stanowiącymi podstawę tych opcji. Dowiedz się, jak korzystać z opcji FOREX dla zysku i zabezpieczeń. Inwestowanie w Google (GOOG) zazwyczaj wymaga zapłaty ceny akcji pomnożonej przez liczbę kupowanych akcji. Alternatywą przy mniejszym kapitale jest wykorzystanie opcji. Jeśli chcesz wykorzystać dźwignię na swoją korzyść, musisz wiedzieć, ile kontraktów ma kupić. Dobrym miejscem na rozpoczęcie od opcji jest pisanie tych umów na posiadanych już udziałach. Ta strategia handlu może zmniejszyć ryzyko - ale tylko wtedy, gdy skutecznie ją wykorzystasz. Opcje są wyceniane na różne sposoby. Dowiedz się, jak opcje są wycenione za pomocą tego przewodnika. Opcje indeksowe są mniej zmienne i bardziej płynne niż zwykłe opcje. Dowiedz się, jak handlować opcjami indeksu za pomocą tego prostego wprowadzenia. Opcje mogą być doskonałym dodatkiem do portfela. Dowiedz się, jak zacząć. Najczęściej zadawane pytania Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne taryfy celne przywozowe dotyczące międzynarodowych produktów na podstawie danych zebranych przez. O ile oba te terminy są często używane do opisu inwestycji, to wydajność i zwrot nie są takie same. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa na zawsze, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga proporcjonalnego udziału aktywów. Najczęściej zadawane pytania Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne taryfy celne przywozowe dotyczące międzynarodowych produktów na podstawie danych zebranych przez. O ile oba te terminy są często używane do opisu inwestycji, to wydajność i zwrot nie są takie same. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa na zawsze, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga proporcjonalnego kosztu aktywów. Zapytanie z opcjami Istnieją dwa główne powody, dla których inwestor skorzystał z opcji: spekulacji i zabezpieczenia. Spekulacje Możesz myśleć o spekulacji jako o obstawianiu ruchu bezpieczeństwa. Zaletą opcji jest to, że nie ogranicza się do osiągnięcia zysków tylko wtedy, gdy rynek idzie w górę. Ze względu na wszechstronność opcji można zarabiać także wtedy, gdy rynek spada lub nawet na boki. Spekulacja to terytorium, na którym powstają wielkie pieniądze - i stracone. Wykorzystanie opcji w ten sposób jest powodem, dla których reputacja jest ryzykowna. Dzieje się tak dlatego, że gdy kupujesz opcję, musisz być poprawny w określaniu nie tylko kierunku ruchu zapasów, ale także wielkości i czasu tego ruchu. Aby odnieść sukces, musisz poprawnie przewidzieć, czy akcja będzie się zwiększać lub zmniejszać, a także, jak zmieni się cena i ile czasu zajmie to wszystko. I nie zapominaj o prowizjach. Kombinacja tych czynników oznacza, że ​​szanse są stawiane przeciwko tobie. Dlaczego ludzie spekulują z opcjami, jeśli szanse są tak wypaczone? Poza wszechstronnością, wszystko polega na wykorzystaniu dźwigni. Kiedy kontrolujesz 100 akcji w jednym kontrakcie, nie robi dużo ruchu cen, aby generować znaczne zyski. Zabezpieczenie Inną funkcją opcji jest zabezpieczenie. Pomyśl o tym jako o polisie ubezpieczeniowej, tak jak ubezpieczasz swój dom lub samochód, opcje można wykorzystać do ubezpieczenia inwestycji przed spadkiem. Krytycy opcji mówią, że jeśli jesteś taki niepewny, że potrzebujesz zabezpieczenia, nie powinieneś inwestować. Z drugiej strony nie ma wątpliwości, że strategie zabezpieczające mogą być użyteczne, szczególnie w przypadku dużych instytucji. Nawet indywidualny inwestor może skorzystać. Wyobraź sobie, że chciałeś wykorzystać zalety technologii i ich przewagę, ale także chcesz ograniczyć straty. Korzystając z opcji, możesz ograniczyć swoje obawy, jednocześnie korzystając z pełnego optymizmu w sposób opłacalny. Zabezpieczenie jest często uważane za zaawansowaną strategię inwestowania, ale zasady zabezpieczania są dość proste. Zapoznaj się z podstawowymi informacjami na temat działania tej strategii i sposobu jej stosowania. (Aby uzyskać bardziej szczegółowe omówienie tego tematu, przeczytaj artykuł "Jak firmy używają instrumentów pochodnych do zabezpieczania się przed ryzykiem"). Codzienne zabezpieczenia Większość ludzi, bez względu na to, czy wiedzą o tym, czy nie, angażuje się w hedging. Na przykład, kiedy wykupisz ubezpieczenie, aby zminimalizować ryzyko, że obrażenie wymaże twoje dochody lub kupisz ubezpieczenie na życie, aby wesprzeć twoją rodzinę w przypadku twojej śmierci, jest to zabezpieczenie. Płacisz pieniądze w miesięcznych kwotach za pokrycie zapewniane przez firmę ubezpieczeniową. Mimo że podręcznikowa definicja zabezpieczenia jest inwestycją ograniczającą ryzyko innej inwestycji, ubezpieczenie jest przykładem zabezpieczenia realnego. Poręczenie przez Book Hedging, w rozumieniu Wall Street tego słowa, najlepiej ilustruje przykład. Wyobraź sobie, że chcesz zainwestować w rozwijającą się branżę produkcji kabli bungee. Znasz firmę o nazwie Plummet, która zrewolucjonizowała materiały i projekty, aby produkować kable, które są dwa razy lepsze niż ich najbliższy konkurent, Drop, więc uważasz, że wartość udziałów Plummets wzrośnie w ciągu następnego miesiąca. Niestety, przemysł produkujący kable z bungee jest zawsze podatny na gwałtowne zmiany przepisów i norm bezpieczeństwa, co oznacza, że ​​jest bardzo lotny. Nazywa się to ryzykiem branżowym. Mimo to wierzysz w tę firmę - po prostu chcesz znaleźć sposób na zmniejszenie ryzyka branży. W tym przypadku zamierzasz zabezpieczyć się przez długi czas na Plummet podczas zwalniania jego konkurenta, Drop. Wartość udziałów będzie wynosić 1000 dla każdej firmy. Jeśli cała branża idzie w górę, zarabiasz na Plummecie, ale tracisz przy Miejmy nadzieję, że otrzymasz skromny ogólny zysk. Jeśli branża dokona trafienia, na przykład jeśli ktoś umrze na skoki na bungee, stracisz pieniądze na Pionierzu, ale zarabiasz na Dropie. Ogólnie rzecz biorąc, całkowity zysk (korzyść z długiej jazdy na Plummet) jest zminimalizowany na korzyść mniejszego ryzyka branżowego. Czasami nazywa się to handel parami i pomaga inwestorom pozyskać pozycje w trudnych sektorach lub znaleźć firmy w sektorach o pewnym ryzyku systematycznym. (Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z instrukcją "Krótka sprzedaż" i kiedy chcesz zwiekszyć akcje). Rozwiązanie zabezpieczające przed ekspansją rozszerzyło się o obszary finansowania i biznesu. Na przykład firma może zdecydować się na budowę fabryki w innym kraju, która eksportuje swój produkt w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym. Inwestor może zabezpieczyć swoją długą pozycję za pomocą opcji sprzedaży lub krótszy sprzedawca może zabezpieczyć pozycję za pomocą opcji kupna. Kontrakty futures i inne instrumenty pochodne mogą być zabezpieczone instrumentami syntetycznymi. Zasadniczo każda inwestycja ma jakąś formę zabezpieczenia. Oprócz ochrony inwestora przed różnego rodzaju ryzykiem, uważa się, że hedging sprawia, że ​​rynek działa skuteczniej. Jednym wyraźnym przykładem jest to, że inwestor dokonuje zakupu opcji na akcje w celu zminimalizowania ryzyka spadku. Załóżmy, że inwestor ma 100 udziałów w spółce i że w ciągu ostatniego roku silny ruch spółki wzrósł z 25 do 50. Inwestor nadal lubi akcje i perspektywy z niecierpliwością na przyszłość, ale jest zaniepokojony korektą, która mogłaby towarzyszyć tak zdecydowanemu ruchowi. Zamiast sprzedawać akcje, inwestor może kupić jedną opcję sprzedaży, która daje mu prawo do sprzedaży 100 udziałów spółki po cenie wykonania przed datą wygaśnięcia. Jeśli inwestor kupi opcję put w cenie realizacji 50 i upłynie trzy miesiące w przyszłości, będzie w stanie zagwarantować cenę sprzedaży 50 niezależnie od tego, co się stanie z akcjami w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Inwestor po prostu płaci premię opcyjną, co zasadniczo zapewnia pewne ubezpieczenie od ryzyka spadku. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Ceny skrępowanie Kup kup) Zabezpieczanie, zarówno w portfelu, firmie, jak i gdziekolwiek indziej, polega na zmniejszeniu lub przeniesieniu ryzyka. Jest to ważna strategia, która może pomóc w ochronie Twojego portfela, domu i firmy przed niepewnością. Podobnie jak w przypadku każdego ryzyka, hedging skutkuje niższymi zwrotami, niż gdybyś postawił farmę na zmienną inwestycję, ale obniżyłoby to ryzyko utraty koszulki. (W celu zapoznania się z nimi zapoznaj się z praktycznymi i niedrogimi strategiami zabezpieczania i zabezpieczeniami za pomocą ETF: ekonomiczna alternatywa.) Wiki Jak zabezpieczyć się przed inwestycjami Zabezpieczanie powstaje, gdy inwestor przeprowadza inwestycję równoważącą, aby zrównoważyć ryzyko związane z inną inwestycją, którą sami dokonali. Zabezpieczenie jest stosowane przede wszystkim w celu zmniejszenia niekorzystnego ryzyka rynkowego. Zwykle wiąże się to z przyjęciem pozycji kompensującej do tych gospodarstw. Idealne zabezpieczenie zmniejsza ryzyko (z wyjątkiem kosztów premium). Kroki Edytuj metodę Jedna z czterech: Klasyczne pary Hedging Handel Zobacz klasyczne zabezpieczenie podczas obrotu zapasów. Jest często nazywany handlem parami, ponieważ stara się zmniejszyć ryzyko poprzez zajęcie przeciwnej pozycji w drugim zabezpieczeniu w ramach tego samego sektora. Określ swoją pozycję. Jeśli jesteś długi na akcje i chcesz zmniejszyć ryzyko spadku, będziesz musiał zwieść inny zapas. Jeśli jesteś krótki czas, a chcesz zmniejszyć ryzyko ubóstwa, będziesz musiał długo spróbować na innym zapasie. Zidentyfikuj sektor rynku. Jeśli masz długą pozycję w Exxon (ticker: XOM), będziesz chciał wybrać konkurenta w tym samym sektorze, na przykład Shell (RDSA) lub Conoco Phillips (COP). Ma to na celu ochronę przed ryzykiem branżowym, ponieważ większość zapasów jednego sektora będzie się wzajemnie śledziła w dużych ruchach rynkowych. Jeśli zdecydujesz się na akcje z innego sektora, niezawodność twojego zabezpieczenia będzie zmniejszona, ponieważ niektóre sektory są negatywnie korelatywne (jak ostatnio widać w złocie). Określ wartość rynkową swojej pozycji. Załóżmy, że masz długie 25 akcji Conoco, które sięgają 40, więc Twoja pozycja wynosi 1000. Chcesz chronić to 1000, więc zdecydujesz się wybrać Shell jako swoje zabezpieczenie, które wynosi 50. Ponieważ chcesz zabezpieczyć 1000 długich zapasów, chcesz iść krótko 1000, więc sprzedajesz krótkie 20 akcji Shell . Conoco: 40.00 25 1,000 Shell: 50.00 (-20) (-1,000) Łączny zysk (strata): 0 Obejrzyj zabawę. Kontynuując ten przykład, udawaj, że następnego dnia rząd obniża podatek naftowy, a obie firmy podskakują. Miałeś rację, gdy Conoco spisał się lepiej, ponieważ podskoczył do 10, a Shell do 5. Concoco: 44,00 25 1,100 - gt 100 profit Shell: 52,50 (-20) (-1,050) - gt (-50 ) loss Total Profit (Loss): 50 Tydzień później następuje awaria rynku. Conoco, będąc (w tym scenariuszu) bardziej odporną firmą (którą zauważyłeś w swojej analizie finansowej) spadnie tylko o 30, podczas gdy Shell spadnie o 40. Conoco: 30.80 25 770 - gt (-230) straty Skorupa: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 Zysk Całkowity zysk (strata): 140 Używając klasycznego parowania zabezpieczającego, udaje Ci się zmniejszyć ryzyko i odejść od tego, co byłoby stratą 230 z zyskiem 370. Inwestowanie nie jest jednak takie łatwe. Gdyby Conoco była zapóźnioną firmą, odszedłbyś ze stratą. Handel parami nie jest idealnym zabezpieczeniem. Gdyby tak było, wszyscy by go użyli. Oceniaj ryzyko. Opcje wiążą się z mniejszym ryzykiem, jeśli kupujesz tylko opcje. Zapewniają one duży wpływ na inwestycje, ale są również bardzo przydatnymi narzędziami do zabezpieczania. Niektórzy inwestorzy wybierają LEAP (opcja długoterminowa trwająca lata, gdzie większość opcji trwa kilka miesięcy). LEAPS przynoszą wyższe składki, ponieważ umożliwiają lepszą szansę na poprawę cen akcji w czasie. Określ swoją pozycję w zabezpieczeniu. Jeśli jesteś długi czas i chcesz zmniejszyć ryzyko spadku, będziesz chcieli kupić opcje put. Jeśli masz krótki zapas, a chcesz zmniejszyć ryzyko ubóstwa, powinieneś kupić opcje kupna. Znajdź odpowiednie opcje. Będziesz musiał znaleźć opcje odpowiednie dla twojego czasu, ceny wykonania, którą chcesz podjąć, oraz składki, którą chcesz zapłacić. Jeśli planujesz utrzymywać zapas przez ponad rok, możesz zamiast tego użyć standardowych opcji, możesz wziąć pod uwagę LEAPS. Będziesz chciał wybrać cenę strajku, z którą jesteś zadowolony. Jeśli masz ścisłą zasadę cięcia wszystkich swoich strat do maksymalnie 10, możesz wybrać opcję z ceną wykonania wynoszącą maksymalnie 10 od Twojego zakupu (10 poniżej z opcją sprzedaży, jeśli jesteś na długiej pozycji, 10 powyżej z opcją połączenia, jeśli jesteś krótki). Nie musi to być 10 wariancji, może wynosić 5, 2, nawet sama cena zakupu, co sprawia, że ​​czujesz się komfortowo. Jeśli już przynosisz zyski, możesz zachować opcję sprzedaży powyżej ceny zakupu lub opcję połączenia poniżej krótkiej ceny, aby zablokować niektóre zyski. Należy pamiętać, że premia opcji jest częściowo uzależniona od ceny wykonania. Usiądź wygodnie i zrelaksuj się. Twoje akcje są zablokowane dosłownie po tej cenie, o ile opcja nie wygasła. Jeśli twoje zapasy są opłacalne w momencie wygaśnięcia opcji, twoja opcja wygasa bezwartościowo, ale zatrzymujesz zyski z inwestycji. Jeśli twoje akcje wykazują stratę w momencie wygaśnięcia opcji, bez względu na to, jak duża jest strata, możesz skorzystać z opcji i sprzedać lub odkupić swoje akcje po cenie wykonania, albo zmniejszając straty, albo zbierając wcześniej zamknięte zyski . Piękno opcji (w przeciwieństwie do kontraktów futures) polega na tym, że możesz zdecydować, czy skorzystać z opcji (na długiej pozycji). Użyj opcji, aby chronić, Hedge i Gain, 21 maja 2017 o godzinie 12:00. lub reputacja - popiersie. Opcje mogą być w rzeczywistości pomocnymi narzędziami do: ochrony wartości portfela. Inwestuj, jednocześnie ryzykując znacznie mniejszym kapitałem. Zdobywaj dobre zyski na niestabilnym rynku, bez względu na to, czy indeksy znajdą się w dowolnym miejscu. Zabezpieczenie lub zabezpieczanie pozycji Korzystanie z rynku od marca 2009 r., Ale wzrasta zainteresowanie wejściem do drugiej połowy 2017 r., Gdy akcje docenią dramatyczne zakupy opcji put - które spłacają się po spadku zapasów lub indeksu bazowego - świetna forma ubezpieczenia dla twojego portfela. I w prawdziwej mody popytu, kiedy panuje optymizm, cena ubezpieczenia opcji put spada (ubezpieczenie jest najtańsze, gdy nikt tego nie chce). Tak więc, gdy zbliżamy się do zakątka lata, kupując długoterminowe zakłady na SampP 500 lub na wybranych dużych, ekonomicznych poplecznikach - przy obecnych cenach sprzedaży General Electric (NYSE: GE) i Cisco (Nasdaq: CSCO) byliby dobrymi kandydatami - lub najbardziej zagrożone zapasy w Twoim portfelu, może stanowić cenne zabezpieczenie przed wszelkim spadkiem. Dodatkową korzyścią jest to, że kiedy rynek staje się trudny do sprzedania, możesz sprzedać kupony z powrotem na rynek, by zyskać, gdy ubezpieczenie nagle staje się o wiele większe i utrzymać zapas na wypadek odbicia. Na poziomie bardziej ziarnistym można również zastosować strategię zwaną kołnierzyk, aby chronić poszczególne zapasy, które posiadasz w niepewnych momentach. Martwisz się, że nadchodzące wyniki Dell S (Nasdaq: DELL) będą słabo otrzymane Sprzedaj opcję kupna za każde 100 posiadanych akcji, z ceną wykonania o jeden lub dwa złote przewyższającą aktualną cenę akcji, a następnie wykorzystaj przychody, aby kupić kupon złotówki lub dwa poniżej aktualnej ceny akcji - przy obu opcjach wygasających po spodziewanej dacie zarobków, możesz założyć kołnierz ochronny za niewielką lub żadną opłatą. Jesteś chroniony przed ceną akcji, która spada poniżej ceny wykonania, chociaż ta ochrona ma miejsce, gdy rezygnujesz z zysków z cen akcji po strajku. Inwestuj z mniejszym kapitałem zagrożonym Opcje oferują możliwość obniżenia ryzyka kapitału w nowej pozycji, niż gdybyś właśnie kupił akcje. Dobrze pokazuj dwa sposoby, w jakie inwestorzy mogą skorzystać na haniebnej pracy z wykorzystaniem połączeń. Podczas zakupu połączenia masz prawo kupić akcje imienne według ustalonej ceny (cena strajku) w określonym terminie (data ważności). Załóżmy przykład. Długie rozmowy Od kiedy Ford (NYSE: F) nie wziął żadnych pieniędzy na ratowanie, uważasz, że jest to najlepsze rozwiązanie, ponieważ zyskuje na wartości, a gospodarka wciąż się poprawia. Co więcej, fakt, że Toyota Motors (NYSE: TM) niedawno się potknął sprawia, że ​​wierzysz, że Ford ma oczy na udział w rynku, i chcesz czerpać zyski z aprecjacji akcji, jednocześnie zmniejszając kapitał w sytuacji, gdy gospodarka znowu się załamie. Zamiast kupować 100 akcji za 1120, możesz zaryzykować zaledwie 218 kupując opcje call LEAP z 12.50 stycznia 2017, co pozwoli ci zyskać, jeśli Ford wykupi ponad 14,68 przez wygaśnięcie. Podobnie jak posiadanie akcji, Twój potencjalny zysk jest nieograniczony, ale straty są ograniczone do Twojej inwestycji w wysokości 218, jeśli udziały poniżej 12.50 w momencie wygaśnięcia. Rozszerzenie oferty Bull Możesz także wygenerować atrakcyjne odsetki, przy jednoczesnym wprowadzaniu tylko niewielkich pieniędzy na ryzyko, używając rozmów na temat rozprzestrzeniania się byka. Przypuśćmy, że myślisz o Apple (Nasdaq: AAPL). po niedawnym uruchomieniu iPada wystrzeliwuje wszystkie cylindry i uważasz, że zapasy prawdopodobnie zakończą rok powyżej 260. Chociaż jesteś optymistyczny, uważasz, że jest mało prawdopodobne, że zapasy osiągną wartość 300, a nie chcesz, aby Twoja strategia była uzależniona na tego typu wyniku. Nie jesteś także zainteresowany zakupem 100 udziałów za 26 000. W rzeczywistości, chcesz zarobić trochę pieniędzy, nawet jeśli nie zrobi to wcale, a tylko inwestuje ułamek tej kwoty. Kupując połączenie telefoniczne i telefoniczne w styczniu 2017 r. 240, w celu ustalenia spreadu, można osiągnąć maksymalny zysk większy niż 74 na kapitale, jeśli stan akcji pozostanie powyżej 240 przez wygaśnięcie. To 74, jeśli akcje są tylko płaskie Maksymalny zysk (8,55 na akcję) to różnica między strajkami (20) minus koszt utworzenia spreadu pomnożony przez 100 akcji (obecnie 11,45 x 100). Jeśli akcje staną się poniżej 220 w momencie wygaśnięcia, stracisz całą swoją inwestycję w wysokości 1145, ale jeśli twoja teza okaże się prawidłowa, a udziały zakończą się powyżej 240, utworzysz 855 lub 74 na swojej 1.145. To całkiem dojrzały pomysł. Zarabiaj na zmiennym lub płaskim rynku Jeśli zmienność jest nazwą gry, istnieje wiele sposobów skorzystania z niej przy użyciu opcji. Jeśli uważasz, że zmienność wzrośnie w każdym kierunku, możesz kupić straddle: kupuj zarówno stany, jak i połączenia, z taką samą ceną strajku, na zapas lub indeks, który Twoim zdaniem będzie miał dramatyczny ruch w dowolnym kierunku. Jeśli tak, jedna strona twojej sieci powinna generować wystarczająco duże zyski, aby generalnie zapewnić zyski. Kiedy Palm (Nasdaq: PALM) miał 15 lat, a Pre albo zamierzał uratować życie, albo stać się jego klątwą śmierci, straddle by się opłaciło, gdy Palm odmówiłoby 5. Jeśli uważasz, że rynek pozostanie w zasięgu lub płaska, możesz napisać dusi. sprzedajesz zakryte rozmowy na akcjach, które posiadasz po wyższej cenie wykonania, i sprzedajesz je także za niższą cenę wykonania. Przy tej strategii musisz być gotowy, aby kupić więcej akcji, jeśli spadnie czas, więc powinieneś posiadać tylko połowę pozycji, a będziesz gotowy sprzedać istniejące akcje, jeśli udział wzrośnie powyżej ceny strajku za połączenia. Zarówno kupony, jak i zakryte rozmowy przyniosą ci dochód, a jeśli zapasy pozostaną w zasięgu, opcje wygasną i nie będą używane dla zysku, i możesz to zrobić ponownie. Są to tylko niektóre z rozsądnych, dochodowych i atrakcyjnych strategii, które pozwalają sobie na dowolny rynek, i które były wykorzystywane w opcji Motley Fool. Kliknij tutaj, jeśli chcesz dowiedzieć się więcej. Ford i Apple są rekomendacjami Stock Advisor. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.